O Brasil enfrentou um cenário desafiador em 2024. A Bolsa brasileira foi novamente uma das piores do mundo em termos de desempenho, apresentando resultados muito abaixo das ações globais e dos mercados emergentes. Para 2025, os desafios macroeconômicos permanecem no Brasil: o Banco Central indica que vai aumentar os juros de forma significativa e o pacote fiscal anunciado recentemente pelo governo não diminuiu as preocupações.   Apesar dos desafios, o cenário macroeconômico oferece oportunidades de investimento tanto na renda fixa quanto em outras classes de ativos, no Brasil e no exterior. A chave é a diversificação da carteira e a alocação adequada ao perfil de risco. Estar atento às novas oportunidades e ajustar a estratégia de investimento conforme as condições do mercado é essencial para potencializar ganhos.   Baixe os relatórios completos com as Perspectivas e Onde Investir em 2025 nos links abaixo.   Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Novembro marcou um mês decisivo para os mercados globais. A eleição de Donald Trump nos EUA impulsionou as bolsas americanas e fortaleceu o dólar. No Brasil, a situação fiscal afetou negativamente as expectativas, especialmente após o anúncio de cortes nos gastos. Para 2025, os analistas da XP mantêm uma visão neutra. Embora as ações brasileiras apresentem fundamentos sólidos e atrativos, ciclos de aumento de juros historicamente exercem pressão negativa sobre a Bolsa. Os desafios macroeconômicos persistem. A inflação em alta e expectativas desalinhadas podem levar o Banco Central a elevar as taxas de juros. Enquanto isso, investidores locais tendem a priorizar a renda fixa, e os estrangeiros devem adotar uma postura cautelosa devido à desvalorização do real. Com base nesse cenário, os analistas da XP ajustaram a projeção para o Ibovespa em 2025, estimando 145 mil pontos. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Outubro foi desafiador para os ativos globais e brasileiros. Globalmente, os mercados mantiveram o foco nos dados econômicos, concentrando-se mais nas questões do mercado de trabalho do que na inflação. Os indicadores apontam para uma economia americana resiliente; no entanto, dados robustos do mercado de trabalho e discursos mais duros do Fed consolidaram a visão de um corte de juros mais moderado na reunião de novembro . No Brasil, a política fiscal e preocupações com questões parafiscais dominaram as discussões. Isso levou a uma ampliação da curva de juros e a uma desvalorização do real, que está próximo de R$ 5,80. Surpreendentemente, as ações brasileiras têm se mantido relativamente estáveis em relação aos juros e ao câmbio. Em 2024, o real perdeu 16% de valor em comparação ao dólar, uma das piores performances globais. As taxas reais de juros de longo prazo aumentaram de 5,5% para quase 7%, enquanto o Ibovespa caiu apenas 3%, mantendo-se em torno de 130 mil pontos. Os analistas da XP mantêm o valor justo do Ibovespa em 150.000 pontos para os próximos doze meses. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Especialista explica as vantagens e estratégias da utilização do PGBL para aumentar os benefícios fiscais         Para quem precisa pagar imposto de renda, a previdência privada pode ser uma valiosa aliada. Com a modalidade PGBL, é possível reduzir a base de cálculo do imposto e conseguir um desconto de até 12% sobre a renda tributável. William Cleveland, especialista e head de previdência na WFlow Investimentos, explica como essa estratégia funciona e como aplicá-la. De acordo com o especialista, se o objetivo é minimizar o imposto na declaração, o PGBL é a opção recomendada, desde que a contratação seja realizada de forma adequada. " Existem duas modalidades de previdência privada: PGBL e VGBL, cada uma com finalidades distintas. O primeiro permite a dedução da base de cálculo do Imposto de Renda e o imposto é calculado sobre o montante total no momento do resgate, enquanto no segundo tributação incide apenas sobre os rendimentos, contudo não há a vantagem na declaração", explica. Os benefícios do PGBL vão além da dedução do imposto. Segundo William Cleveland, qualquer pessoa que faça a declaração completa e tenha renda tributável pode se beneficiar dessa modalidade. "Além da dedução de até 12%, a previdência privada também oferece outras vantagens, como a isenção do Imposto de Transmissão de Patrimônio (ITCMD) e a possibilidade de portabilidade entre fundos. Com o PGBL, os investidores conseguem um planejamento tributário mais eficiente e uma gestão patrimonial aprimorada”. Cleveland ressalta que o processo de declaração do PGBL é simples. "As instituições financeiras costumam fornecer demonstrativos com as informações necessárias, facilitando bastante o preenchimento. Com um bom suporte, como o oferecido por instituições que priorizam o atendimento ao cliente, é possível evitar complicações. Um bom exemplo é a XP, que envia dados bem detalhados, sinalizando os campos a serem preenchidos” Entretanto, é crucial atentar-se aos prazos. Segundo o especialista, um planejamento adequado pode fazer toda a diferença na hora de reduzir o imposto. "Embora os aportes possam ser feitos até 30 de dezembro de 2024, é recomendável contratar o PGBL até 15 de dezembro. Isso garante que todas as informações sejam processadas a tempo e evita surpresas na declaração do imposto de renda”.

Em setembro, os mercados globais seguiram em alta, após o Federal Reserve iniciar o ciclo de corte de juros. Apesar da melhora no cenário global, as ações brasileiras não conseguiram acompanhar o movimento, terminando praticamente de lado em dólares no mês e caindo 3,1% em reais. Setembro foi um mês importante para decisões de política monetária. O destaque ficou para o esperado corte de juros pelo Federal Reserve, enquanto o Brasil seguiu o caminho contrário, com um aumento na taxa Selic. O Copom anunciou um aumento de 0,25 p.p. na taxa Selic, adotando um comunicado mais rigoroso após a reunião. O time Macro da XP Investimentos projeta que o Banco Central provavelmente irá acelerar o ritmo nas próximas reuniões. Os analistas da XP ajustaram o valor justo do Ibovespa, reduzindo-o para 150.000 pontos nos próximos doze meses. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

O Ibovespa subiu +6,5% em reais e em dólares no mês de agosto, recuperando as perdas do primeiro semestre. Dados melhores da economia e o discurso do Federal Reserve sobre cortes iminentes de juros impulsionaram os mercados. No exterior, o cenário de corte de juros tem se consolidado. Por aqui, os membros do Copom endureceram o discurso, sinalizando que o comitê está disposto a aumentar os juros em meio à deterioração nas expectativas de inflação. Como resultado, houve um movimento de abertura nas taxas mais curtas, enquanto os vencimentos mais longos continuaram a cair. Há motivos para ser otimista, já que o cenário global tem dado sinais de melhora com o provável corte da taxa de juros nos Estados Unidos em breve. Por outro lado, os analistas da XP mantêm uma posição cautelosa, revisando para 155 mil pontos o valor justo do Ibovespa para os próximos 12 meses, em vez de para o final do ano. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Em julho, o Ibovespa registrou uma alta robusta de +3,0% em reais e +1,6% em dólares, impulsionado pela melhora no sentimento do mercado. No entanto, o mês apresentou duas fases distintas, com ganhos iniciais sendo parcialmente revertidos no final. Apesar de um cenário fiscal desafiador, as taxas de longo prazo mantiveram-se pressionadas, enquanto as taxas mais curtas também subiram devido a uma visão mais rigorosa sobre a política monetária. Um ponto positivo foi o retorno dos fluxos estrangeiros para o Brasil, após uma pausa desde dezembro. Embora incertezas sobre a política fiscal, a depreciação do real e as elevadas taxas de juros domésticas ainda pesem sobre o sentimento do mercado, os analistas da XP revisaram a estimativa do valor justo do Ibovespa para 147 mil pontos até o final de 2024. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Você já parou para pensar nas oportunidades que está perdendo ao não incluir ativos internacionais na sua carteira? Diversificar globalmente não só dilui riscos geopolíticos e econômicos, mas também potencializa seu acesso a mercados e setores de alta performance que podem estar sub-representados localmente. Imagine participar de economias que estão liderando a inovação tecnológica ou investir em setores de saúde com avanços impressionantes. Essa estratégia permite que você aproveite tendências globais e se proteja contra volatilidades regionais, garantindo uma performance mais estável e robusta. “Expandir seus horizontes de investimento com ativos internacionais não é apenas uma questão de diluir riscos, mas de capturar oportunidades de crescimento exponencial em mercados emergentes”. Economias asiáticas em rápido crescimento ou fundos europeus focados em infraestrutura sustentável são exemplos de como a diversificação global pode trazer ganhos consistentes e significativos. Ao investir globalmente, você abre as portas para um leque diversificado de oportunidades de rendimento, aproveitando os ciclos de crescimento de diferentes mercados e setores. Essa abordagem estratégica pode proporcionar retornos mais atraentes e uma maior resiliência em sua carteira, além de protegê-la contra eventuais instabilidades econômicas locais. Quer saber como maximizar o potencial de sua carteira com investimentos globais? Fale com nossos especialistas da WFlow e descubra como estruturar uma estratégia global personalizada que impulsione seus investimentos de maneira inteligente.

Depois das ações brasileiras terminarem o ano de 2023 entre os mercados com melhor desempenho, o ano de 2024 tem sido o oposto. No 1S24, o Ibovespa caiu 7,7% em reais e 19,5% em dólares, situando-se entre os mercados com pior desempenho globalmente. Segundo os analistas, o fraco desempenho foi resultado de uma combinação entre um cenário macro externo volátil, incertezas contínuas sobre a política fiscal doméstica e a âncora da política monetária, além de maiores interferências do governo nas empresas. Como resultado, vimos um recorde de R$ 40,7 bilhões em fluxo de saída de investimentos externos na primeira metade do ano. Por outro lado, a maioria dos investidores concorda que o nível de preços parece bastante atrativo. A pergunta-chave é: quais são os principais catalisadores para a economia brasileira no 2º semestre? Ainda segundo os analistas, um ciclo de flexibilização do Federal Reserve se iniciando, aliado a um melhor fluxo de notícias sobre as políticas fiscais e monetárias domésticas, pode gerar bons retornos no mercado interno. Dados históricos indicam que o Ibovespa é um grande beneficiário do ciclo de flexibilização das taxas de juros dos EUA, superando seus pares globais antes e depois do início do ciclo de flexibilização. Os analistas da XP mantêm o valor justo para o Ibovespa em 145 mil pontos para o fim de 2024. Baixe o relatório completo abaixo Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Em maio, vimos uma melhora do cenário externo continuando, especialmente até meados do mês, uma vez que a economia dos EUA seguiu mostrando sinais de moderação e a China, sinais de melhoria. Em teoria, este cenário de crescimento mais lento nos EUA e de recuperação na China deveria ser positivo para o Brasil. Mas, questões domésticas impedem que o Brasil se beneficie desse cenário global mais favorável. O Brasil tem sido afetado por uma combinação de preocupações com a política fiscal, após a mudança nas metas de resultado primário, um COPOM mais duro, com os mercados já começando a precificar que não haverá mais cortes neste ano e os recentes ruídos políticos em empresas relevantes do Ibovespa, o mais recente sendo a mudança do CEO da Petrobras. Essa conjunção de fatores gera um sentimento de cautela para os investidores locais e estrangeiros segundo a visão dos analistas. Os analistas XP reduziram o valor justo do Ibovespa para 145.000 pontos no final de 2024. Baixe o relatório completo no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Segundo dados divulgados pela B3, a bolsa de valores do Brasil, o número de investidores em renda fixa teve um aumento significativo nos últimos doze meses, chegando a 17,1 milhões de investidores nessa categoria. Considerando todas as categorias de investimento, esse número atinge a marca de 19,1 milhões de investidores no país. Uma das tendências destacadas nesse crescimento é a mudança demográfica entre os investidores. Conforme os dados, quase metade dos investidores atuais, cerca de 50%, têm entre 25 e 39 anos de idade. Esse cenário representa um deslocamento em relação aos anos anteriores, em que a maioria dos investidores estava na faixa etária acima dos 40 anos. Paulo Saad, sócio da WFlow Investimentos, comenta sobre essa evolução: “É notavel ver esse aumento no número de investidores mais jovens e ativos no mercado de renda fixa. Isso reflete não apenas a maior conscientização financeira dessa geração, mas também a diversificação dos produtos disponíveis e o acesso facilitado às plataformas de investimento.”

A WFlow Investimentos realizou um evento exclusivo, o 1º WFlow Investor Agro Day. O encontro reuniu especialistas em gestão de riscos agrícolas, representantes do setor agropecuário e pesquisadores. O objetivo foi promover estratégias para uma colheita mais segura e eficaz, além de fortalecer a resiliência no cenário agrícola. Participantes também tiveram a oportunidade de conhecer os serviços da WFlow e parceiros durante um momento de networking. “O tema que escolhemos destaca a relevância crucial de abordar os desafios associados à segurança na colheita e a gestão de riscos agrícolas para garantir a sustentabilidade e eficiência do setor, considerando as complexidades inerentes a agricultura desde as condições climáticas até questões logísticas. Além de assistir a todas as palestras, os participantes puderam conhecer um pouco mais sobre os produtos e serviços da WFLow e de parceiros estratégicos durante um momento de Coffee Break & Networking”, explicou Pedro Basso.