Momento histórico para as ações brasileiras Janeiro marcou um início muito forte de 2026 para o mercado brasileiro. A tese de enfraquecimento do dólar ganhou força no cenário global, impulsionando outras classes de ativos, como metais preciosos e ações de mercados emergentes. Nesse movimento, o Brasil se destacou como um dos principais beneficiários. O Ibovespa registrou um rali expressivo, com alta de +12,6% em reais e +17,4% em dólares, fortemente sustentado pela entrada de capital estrangeiro, que somou R$ 23,1 bilhões no mês — valor próximo a todo o fluxo líquido observado ao longo de 2025. Com um ambiente mais construtivo para mercados emergentes e para o Brasil, os analistas XP revisaram suas projeções, elevando o valor justo do Ibovespa para 190 mil pontos, com cenário otimista em 235 mil pontos. Acesse o relatório completo no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Brasil Mercado de Ações: Continuidade do rali com fluxo estrangeiro de +R$ 5,3 bi na semana.     • Destaques: Raízen +27,2% | Embraer -6,7% Macroeconomia:     • IPCA-15 de janeiro veio levemente abaixo das expectativas.     • Copom manteve a Selic em 15,00%, sinalizando início dos cortes em março. Internacional Ações Americanas: Semana mista, com S&P 500 (+0,3%) e Nasdaq (-0,2%). Fed: Juros mantidos, com comunicado levemente belicoso. Metais Preciosos: Forte correção no fim da semana, ouro (-9,8%) e prata (-27,9%). Expectativas para a próxima semana - 01 a 06/02 EUA: Dados do mercado de trabalho, com foco no Payroll (sexta-feira). Brasil:     • Ata do Copom, com atenção à sinalização sobre o tamanho do corte de juros em março.     • Produção industrial de dezembro (IBGE).     • Dados da balança comercial de janeiro (MDIC).

Do balanço de 2025 ao cenário construtivo para 2026 O ano de 2025 foi marcado por elevada volatilidade nos mercados globais, mas encerrou com desempenho positivo, sustentado principalmente pelo avanço da inteligência artificial. No Brasil, o cenário foi especialmente favorável, com forte entrada de capital estrangeiro e valorização expressiva do Ibovespa, que fechou o ano próximo de sua máxima histórica. Para 2026, os fatores domésticos devem ganhar maior relevância, com destaque para a trajetória dos juros e o cenário eleitoral. A expectativa de início do ciclo de cortes da Selic, combinada a um ambiente externo mais favorável, sustenta uma visão construtiva para os ativos de risco no Brasil. Nesse contexto, os analistas XP reforçam a importância de uma estratégia bem diversificada, com foco em ativos de qualidade e visão de longo prazo. O relatório Onde Investir em 2026 aprofunda essas análises. Acesse os relatórios completos com a Retrospectiva 2025 e Onde Investir em 2026 nos links abaixo e entenda as melhores oportunidades para o seu perfil. Quanto mais você se informa, melhor você investe

O que esperar para o próximo ano? Os últimos meses mostraram que 2025 foi um ano de forte volatilidade e rápidas mudanças no cenário econômico global. A combinação de inovação tecnológica, ajustes macroeconômicos e transformações geopolíticas exigiu atenção redobrada dos investidores — e 2026 não deve ser diferente. O novo relatório “Onde Investir em 2026” já está disponível para orientar você nas decisões do próximo ano. Nele, destacamos: 1. Juros: expectativa de início dos cortes da Selic, possivelmente em até 3pp para 2026, enquanto os EUA devem seguir reduzindo suas taxas - um ambiente favorável para ativos de risco. 2. Eleições: os rumos fiscais pós 2027 devem ganhar protagonismo na precificação dos ativos. 3. Estratégia: um ano que deve seguir marcado por volatilidade, reforçando a importância de diversificação, foco em ativos de qualidade e visão de longo prazo. Se 2025 exigiu adaptabilidade, 2026 exigirá planejamento. Acesse o relatório completo e entenda as melhores oportunidades para o seu perfil no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Mercado brasileiro segue em alta Enquanto novembro trouxe um desempenho fraco para os mercados globais, o Brasil manteve um ritmo de alta consistente. O Ibovespa avançou 6,4% em reais e 7,3% em dólares, sustentando a tendência positiva iniciada em meados de outubro. No exterior, as bolsas ficaram praticamente estáveis: ações de tecnologia e IA caíram no início do mês e só se recuperaram na segunda metade. No Brasil, fatores domésticos começaram a ganhar mais peso. A queda dos juros tem sido o principal catalisador. Historicamente, ciclos de afrouxamento monetário no país impulsionam fortemente a Bolsa — nos últimos oito episódios, o Ibovespa subiu, em média, 39%. O mesmo efeito ocorre quando os EUA iniciam cortes de juros, período em que as ações brasileiras registraram retornos médios de 41%. Para 2026, o mercado deve contar com a combinação desses dois vetores: juros menores no Brasil e nos EUA, um ambiente historicamente favorável para ativos de risco. Diante disso, os analistas da XP elevaram a projeção do valor justo do Ibovespa para 185 mil pontos até o fim de 2026, considerando a queda das taxas reais de longo prazo e a expectativa de nova expansão de múltiplos. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link.

Outubro de contrastes: correção, virada e novos recordes Outubro foi um mês de sinais trocados. Após uma correção na primeira quinzena, o Ibovespa recuperou força e voltou a subir, atingindo novas máximas históricas em reais e se aproximando dos 150 mil pontos. Na política, o destaque ficou por conta da aprovação da isenção do Imposto de Renda para quem ganha até R$ 5 mil, acompanhada de novas medidas compensatórias, como a retenção de 10% sobre dividendos acima de R$ 50 mil mensais. Lá fora, Estados Unidos e China voltaram a protagonizar tensões comerciais, mas o  impasse durou pouco — o mês terminou com um acordo que acalmou os mercados. Por aqui, dados mais favoráveis do IPCA e a melhora nas expectativas de inflação abriram espaço para uma visão mais positiva sobre o ciclo de corte de juros. Os analistas da XP seguem projetando o Ibovespa em 170 mil pontos até o fim de 2026. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link.

Macro Global Favorável Setembro trouxe mais um mês positivo para os mercados globais, impulsionados pela retomada do ciclo de cortes do Federal Reserve. O movimento beneficiou emergentes, incluindo o Brasil, onde o Ibovespa renovou suas máximas históricas e subiu 3,4% em reais e 5,6% em dólares. O dólar recuou 2,0%, encerrando o mês a R$ 5,32 após ter sido negociado abaixo de R$ 5,30 durante o mês. Já o Copom manteve a Taxa Selic em 15% e não sinalizou cortes próximos. Os analistas XP projetam início do afrouxamento monetário no Brasil apenas em janeiro de 2026. Mantendo sua visão construtiva, a XP indica um preço justo do Ibovespa em 170 mil pontos para o final de 2026. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link.

Resiliência com otimismo renovado Agosto foi positivo para os mercados globais e domésticos. Após um julho fraco, as ações brasileiras se recuperaram, impulsionadas por um ambiente externo favorável e resultados do 2T25 acima do esperado. O Ibovespa avançou 6,3% em reais e 9,4% em dólares, retomando as máximas históricas. No Brasil, cresceram as preocupações com a atividade econômica: as vendas do varejo em junho vieram abaixo do previsto, sobretudo nos setores mais dependentes de crédito. Por outro lado, o mercado de trabalho mostrou força, com o Caged de julho registrando criação positiva de vagas formais. A XP mantém sua projeção de valor justo do Ibovespa em 150 mil pontos para o fim de 2025. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo

Sentimento defensivo marca início do 2º semestre Julho foi positivo para os mercados globais, mas as ações brasileiras recuaram após cinco meses de alta. O anúncio de tarifas de 50% pelos EUA sobre produtos brasileiros provocou a saída de R$12,5 bilhões em capital estrangeiro, principal fator da queda. O real também se desvalorizou 3%. O início do 2º semestre de 2025 tem sido marcado por aumento de incertezas, com tensões comerciais entre EUA e Brasil e especulações sobre medidas recíprocas. O cenário político interno também contribuiu para a cautela, impulsionando a busca por proteção diante da inclinação da curva de juros e da fraqueza do real. Por outro lado, isenções anunciadas, que abrangem cerca de 35% das exportações, devem amenizar o impacto. A XP mantém a projeção do valor justo do Ibovespa em 150 mil pontos. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo

A 20 anos atrás quando defendi a minha tese de mestrado sobre “Inteligência em Marketing” o objetivo era dissertar sobre até onde as máquinas poderiam substituir o ser humano nas tomadas de decisões mercadológicas e naquela época a conclusão que chegamos é que estávamos muito próximos disso. Hoje em dia com toda a evolução tecnológica e o aparecimento da Inteligência Artificial (IA) acessível a todos e num nível absurdo de desenvolvimento, ainda pairam na cabeça de muitas pessoas uma questão bastante correlata àquela de anos atrás, ou seja, quando será que as máquinas irão substituir o ser humano no mercado de trabalho? É verdade que IA tem transformado profundamente o ambiente corporativo, trazendo uma série de benefícios que impactam diretamente a vida dos executivos. Entre as principais vantagens, destacam-se a automação de tarefas rotineiras, permitindo que lideranças foquem em decisões estratégicas, e a análise avançada de dados, que oferece insights precisos para orientar planos e ações. Passados estes 20 anos acompanhando e estudando a evolução da IA, chego a seguinte conclusão: ela veio para somar e não para substituir o ser humano. Para aqueles profissionais que acreditarem nela, que estudam e fazem uso, será uma grande ferramenta para substituir tarefas que agregam pouco valor à atividade “core” do negócio, já para aqueles profissionais que não acreditam e que forem reticentes a sua adoção, a IA definitivamente será um vilão na vida dessas pessoas.

Quando a gente ouve falar em "novas tarifas" ou "aumento de impostos" sobre o que vem de fora, a primeira reação pode ser de preocupação. Parece que a vida vai ficar mais difícil, né? Mas e se a gente olhasse para essa situação como um desafio que pode nos impulsionar? Assim como o ditado "fazer do limão uma limonada", quero convidar você a pensar no que o tal "tarifaço" pode, de verdade, trazer de bom e de novas chances para o nosso Brasil. Um dos pontos mais interessantes é que, quando fica mais caro ou complicado trazer coisas de outros países, a gente acaba olhando mais para o que é feito aqui dentro de casa. Isso dá um "empurrão" para as nossas próprias fábricas e empresas crescerem, gerando mais empregos para a nossa gente e fazendo o dinheiro circular por aqui mesmo. E mais: essa necessidade de "se virar" pode forçar nossas empresas a serem mais criativas, a acharem jeitos novos e melhores de fazer seus produtos, o que as deixa mais espertas e eficientes. Com isso, o Brasil pode se tornar mais "dono do seu nariz", dependendo menos de produtos essenciais que vêm de fora. No fim das contas, o que parece ser um obstáculo pode virar a faísca que precisamos para um crescimento mais autônomo e firme. É um convite para as nossas empresas pensarem "fora da caixa", reinventarem seus jeitos de trabalhar e para o nosso país organizar melhor suas trocas com o mundo, buscando uma economia mais robusta e menos sujeita a surpresas. E você, como enxerga essas possibilidades? Que mudanças sua empresa está pensando em fazer para aproveitar esse novo momento?

Alta impulsionada por fluxos estrangeiros Depois de um 2024 fraco para as ações brasileiras, 2025 começou com o pé direito. No primeiro semestre, o Ibovespa subiu 15,4% em reais e expressivos 31,3% em dólares, impulsionado principalmente pela entrada de capital estrangeiro. O Brasil se destacou como um dos mercados de melhor desempenho global no período. Em junho, o ritmo de alta foi mais moderado: 1,3% em reais e 6,5% em dólares, puxado pela valorização do real, que encerrou o mês cotado abaixo de R$ 5,50. No cenário doméstico, o Banco Central elevou a Selic para 15,00%, o que indica o provável fim do ciclo de alta dos juros. A sinalização, no entanto, é de que a taxa deve permanecer nesse nível por um “período muito prolongado”. Mesmo com a possibilidade de ajustes no curto prazo, os analistas da XP mantêm a projeção de que o Ibovespa atinja os 150 mil pontos até o fim de 2025. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo