O Ibovespa subiu +6,5% em reais e em dólares no mês de agosto, recuperando as perdas do primeiro semestre. Dados melhores da economia e o discurso do Federal Reserve sobre cortes iminentes de juros impulsionaram os mercados. No exterior, o cenário de corte de juros tem se consolidado. Por aqui, os membros do Copom endureceram o discurso, sinalizando que o comitê está disposto a aumentar os juros em meio à deterioração nas expectativas de inflação. Como resultado, houve um movimento de abertura nas taxas mais curtas, enquanto os vencimentos mais longos continuaram a cair. Há motivos para ser otimista, já que o cenário global tem dado sinais de melhora com o provável corte da taxa de juros nos Estados Unidos em breve. Por outro lado, os analistas da XP mantêm uma posição cautelosa, revisando para 155 mil pontos o valor justo do Ibovespa para os próximos 12 meses, em vez de para o final do ano. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Em julho, o Ibovespa registrou uma alta robusta de +3,0% em reais e +1,6% em dólares, impulsionado pela melhora no sentimento do mercado. No entanto, o mês apresentou duas fases distintas, com ganhos iniciais sendo parcialmente revertidos no final. Apesar de um cenário fiscal desafiador, as taxas de longo prazo mantiveram-se pressionadas, enquanto as taxas mais curtas também subiram devido a uma visão mais rigorosa sobre a política monetária. Um ponto positivo foi o retorno dos fluxos estrangeiros para o Brasil, após uma pausa desde dezembro. Embora incertezas sobre a política fiscal, a depreciação do real e as elevadas taxas de juros domésticas ainda pesem sobre o sentimento do mercado, os analistas da XP revisaram a estimativa do valor justo do Ibovespa para 147 mil pontos até o final de 2024. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo no link abaixo.

Você já parou para pensar nas oportunidades que está perdendo ao não incluir ativos internacionais na sua carteira? Diversificar globalmente não só dilui riscos geopolíticos e econômicos, mas também potencializa seu acesso a mercados e setores de alta performance que podem estar sub-representados localmente. Imagine participar de economias que estão liderando a inovação tecnológica ou investir em setores de saúde com avanços impressionantes. Essa estratégia permite que você aproveite tendências globais e se proteja contra volatilidades regionais, garantindo uma performance mais estável e robusta. “Expandir seus horizontes de investimento com ativos internacionais não é apenas uma questão de diluir riscos, mas de capturar oportunidades de crescimento exponencial em mercados emergentes”. Economias asiáticas em rápido crescimento ou fundos europeus focados em infraestrutura sustentável são exemplos de como a diversificação global pode trazer ganhos consistentes e significativos. Ao investir globalmente, você abre as portas para um leque diversificado de oportunidades de rendimento, aproveitando os ciclos de crescimento de diferentes mercados e setores. Essa abordagem estratégica pode proporcionar retornos mais atraentes e uma maior resiliência em sua carteira, além de protegê-la contra eventuais instabilidades econômicas locais. Quer saber como maximizar o potencial de sua carteira com investimentos globais? Fale com nossos especialistas da WFlow e descubra como estruturar uma estratégia global personalizada que impulsione seus investimentos de maneira inteligente.

Depois das ações brasileiras terminarem o ano de 2023 entre os mercados com melhor desempenho, o ano de 2024 tem sido o oposto. No 1S24, o Ibovespa caiu 7,7% em reais e 19,5% em dólares, situando-se entre os mercados com pior desempenho globalmente. Segundo os analistas, o fraco desempenho foi resultado de uma combinação entre um cenário macro externo volátil, incertezas contínuas sobre a política fiscal doméstica e a âncora da política monetária, além de maiores interferências do governo nas empresas. Como resultado, vimos um recorde de R$ 40,7 bilhões em fluxo de saída de investimentos externos na primeira metade do ano. Por outro lado, a maioria dos investidores concorda que o nível de preços parece bastante atrativo. A pergunta-chave é: quais são os principais catalisadores para a economia brasileira no 2º semestre? Ainda segundo os analistas, um ciclo de flexibilização do Federal Reserve se iniciando, aliado a um melhor fluxo de notícias sobre as políticas fiscais e monetárias domésticas, pode gerar bons retornos no mercado interno. Dados históricos indicam que o Ibovespa é um grande beneficiário do ciclo de flexibilização das taxas de juros dos EUA, superando seus pares globais antes e depois do início do ciclo de flexibilização. Os analistas da XP mantêm o valor justo para o Ibovespa em 145 mil pontos para o fim de 2024. Baixe o relatório completo abaixo Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Em maio, vimos uma melhora do cenário externo continuando, especialmente até meados do mês, uma vez que a economia dos EUA seguiu mostrando sinais de moderação e a China, sinais de melhoria. Em teoria, este cenário de crescimento mais lento nos EUA e de recuperação na China deveria ser positivo para o Brasil. Mas, questões domésticas impedem que o Brasil se beneficie desse cenário global mais favorável. O Brasil tem sido afetado por uma combinação de preocupações com a política fiscal, após a mudança nas metas de resultado primário, um COPOM mais duro, com os mercados já começando a precificar que não haverá mais cortes neste ano e os recentes ruídos políticos em empresas relevantes do Ibovespa, o mais recente sendo a mudança do CEO da Petrobras. Essa conjunção de fatores gera um sentimento de cautela para os investidores locais e estrangeiros segundo a visão dos analistas. Os analistas XP reduziram o valor justo do Ibovespa para 145.000 pontos no final de 2024. Baixe o relatório completo no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Segundo dados divulgados pela B3, a bolsa de valores do Brasil, o número de investidores em renda fixa teve um aumento significativo nos últimos doze meses, chegando a 17,1 milhões de investidores nessa categoria. Considerando todas as categorias de investimento, esse número atinge a marca de 19,1 milhões de investidores no país. Uma das tendências destacadas nesse crescimento é a mudança demográfica entre os investidores. Conforme os dados, quase metade dos investidores atuais, cerca de 50%, têm entre 25 e 39 anos de idade. Esse cenário representa um deslocamento em relação aos anos anteriores, em que a maioria dos investidores estava na faixa etária acima dos 40 anos. Paulo Saad, sócio da WFlow Investimentos, comenta sobre essa evolução: “É notavel ver esse aumento no número de investidores mais jovens e ativos no mercado de renda fixa. Isso reflete não apenas a maior conscientização financeira dessa geração, mas também a diversificação dos produtos disponíveis e o acesso facilitado às plataformas de investimento.”

A WFlow Investimentos realizou um evento exclusivo, o 1º WFlow Investor Agro Day. O encontro reuniu especialistas em gestão de riscos agrícolas, representantes do setor agropecuário e pesquisadores. O objetivo foi promover estratégias para uma colheita mais segura e eficaz, além de fortalecer a resiliência no cenário agrícola. Participantes também tiveram a oportunidade de conhecer os serviços da WFlow e parceiros durante um momento de networking. “O tema que escolhemos destaca a relevância crucial de abordar os desafios associados à segurança na colheita e a gestão de riscos agrícolas para garantir a sustentabilidade e eficiência do setor, considerando as complexidades inerentes a agricultura desde as condições climáticas até questões logísticas. Além de assistir a todas as palestras, os participantes puderam conhecer um pouco mais sobre os produtos e serviços da WFLow e de parceiros estratégicos durante um momento de Coffee Break & Networking”, explicou Pedro Basso.

Em abril, os ativos brasileiros foram particularmente afetados pela mudança significativa observada no cenário de taxas de juros dos EUA, onde os mercados voltaram a precificar um cenário de juros “altos por mais tempo”. O cenário macro levou investidores globais a ficarem menos otimistas em relação a mercados emergentes e o Brasil. Adicionalmente, a recente revisão das metas de resultado primário levantaram dúvidas se essas metas serão alcançadas. Dessa forma, as ações brasileiras, novamente, tiveram um desempenho pior do que seus pares globais. Os analistas XP mantêm para 149.000 pontos o valor justo do Ibovespa para o final de 2024, mas notam riscos caso as taxas de juros permanecerem altas. Baixe o relatório completo e saiba mais. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

O 1º trimestre do ano foi relevante sob os pontos de vista macro e microeconômico. No macro, aconteceram decisões sobre juros pelos principais bancos centrais, com a mensagem mais importante de que os mercados desenvolvidos podem estar prontos para cortarem juros em breve. Do lado micro, a temporada de resultados nos EUA foi concluída com um tom positivo enquanto o 4T23 do Brasil foi menos animador. Os mercados lá fora tiveram o melhor 1º trimestre desde 2019, subindo 7,7%. Por outro lado, o Brasil ficou para trás, com -7,4% em dólares, uma temporada de resultados do 4T23 não tão positiva e nomes grandes do índice pressionados por ruídos políticos foram determinantes neste resultado. Ainda assim, os analistas XP mantêm para 149.000 pontos o valor justo do Ibovespa para o final de 2024. Baixe o relatório completo e saiba mais. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

O cenário macro global continuou incerto em fevereiro, sendo o principal catalisador para a saída de capital estrangeiro ao longo desses primeiros dois meses de 2024. A saída de capital estrangeiro, que soma R$17,4 bi no ano, não muda a visão dos analistas XP de que o Brasil está bem posicionado globalmente e em mercados emergentes para continuar atraindo capital. Em fevereiro, o Ibovespa subiu +1,0% em reais e ficou praticamente de lado em dólares. 12 dos 17 setores terminaram o mês positivos, com Bens de Capital, Papel & Celulose liderando os ganhos. No acumulado do ano, o Ibovespa cai -3,8% em reais e -6,1% em dólares. Os analistas XP revisaram para 149.000 pontos o valor justo do Ibovespa para o final de 2024. Baixe o relatório completo no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Os mercados iniciaram o ano novo mais fracos. Dados econômicos mistos dos EUA e um tom mais duro do Federal Reserve reduziram as expectativas sobre o início próximo do ciclo de cortes dos juros. Como resultado de um macro levemente pior, os investidores estrangeiros venderam ações brasileiras, o que explica parcialmente a correção de -4,8% no Ibovespa. Apesar do macro global ter sido o principal fator no mês, a política fiscal permanece um tema chave, mesmo com a calmaria das últimas semanas em razão do recesso parlamentar. Os analistas XP mantêm o valor justo para o Ibovespa em 142.000 pontos para o final de 2024. Baixe o relatório completo no link abaixo. Quanto mais você se informa, melhor você investe.

Iniciamos este ano com uma série de preocupações que trouxe muita volatilidade e pressionou os ativos. As expectativas eram de um ano negativo. 2024 deve começar com uma perspectiva diferente. As ações globais estão subindo 15% este ano e a tão ventilada recessão ainda não chegou. As ações brasileiras tiveram bom desempenho, com alta de 24% em dólares em 2023, sendo 15% só em novembro. No Brasil, muito do risco precificado no começo deste ano deixou de existir, porém discussões sobre a meta fiscal e mudanças tributárias continuam pressionando os ativos. Mesmo assim os analistas se mostram otimistas com o potencial retorno dos fluxos de investidores institucionais; pelos níveis atraentes de valuation e por conta do ciclo de queda de juros que já começou. Os analistas XP atualizaram o valor justo do Ibovespa em 2024 para 142 mil pontos. Quanto mais você se informa, melhor você investe. Baixe o relatório completo e saiba mais